edición: 2784 , Lunes, 19 agosto 2019
02/04/2009

El Banco de España propone cambiar las cuotas participativas para recapitalizar las cajas

El gobernador del Banco de España, Miguel Ángel Fernández Ordóñez, propuso hoy durante su comparecencia en el Congreso de los Diputados para hablar sobre la intervención de Caja Castilla-La Mancha reformar las cuotas participativas para hacerlas más útiles en las recapitalizaciones de las cajas de ahorros que lo necesiten. Las cuotas participativas son instrumentos financieros emitidos por las cajas de ahorros entre partícipes particulares o institucionales, pero que carecen de derechos políticos.

Preguntado en el Congreso sobre la utilidad de este instrumente en la recapitalización de las cajas, Fernández Ordóñez comentó que podrían hacerse más atractivas. Esto es una sugerencia al Gobierno para que haga una reforma de este instrumento financiero y pueda servir de manera efectiva en la recapitalización de las entidades de ahorro que lo necesitaran.

El gobernador del Banco de España reclamó hoy una modificación legal que permita a las cajas ampliar sus recursos propios "al menos con una facilidad parecida con la que lo hacen los bancos". Aunque reconoció que corresponde al Gobierno y a las Cortes aprobar estas modificaciones, señaló que vería como "positivos" ciertos cambios.En su intervención en la Comisión de Economía y Hacienda del Congreso para explicar la intervención en Caja Castilla La Mancha, Fernández Ordóñez señaló que deben hacerse diversas modificaciones normativas en el ámbito financiero para mejorar su funcionamiento y evitar nuevos problemas como el de CCM.

Recordó que dichas modificaciones estarían respaldadas por la moción que la propia Cámara Baja aprobó recientemente para elaborar una "hoja de ruta" para la reforma del sistema financiero.
Entre ellos, habló de la posibilidad de que las cajas puedan ampliar sus recursos más fácilmente, lo que consideró "fundamental" para agotar "todas las soluciones privadas" al problema de una entidad "antes de pedir recursos al contribuyente".

En su segunda intervención, fue más concreto en este punto al insistir en que a las cajas "se les debe dar la posibilidad de ampliar su capital".

Aunque insistió en que no es él quien tiene que decir las reformas, señaló que sí debe, como gobernador, buscar alternativas con el régimen actual.

Recordó en este sentido que antes las cajas tenían "privada" la posibilidad de buscar negocio fuera de España, y "con una enorme prudencia" se ha solucionado este punto dándoles la posibilidad de hacerlo a cambio de exigirles disciplina de mercado.

Ahora, la caja que quiera salir fuera debe emitir cuotas participativas -títulos similares a las acciones, pero sin derechos políticos- o constituir corporaciones financieras que puedan salir a cotizar en bolsa. Es el caso de La Caixa y Caja Madrid, que a través de la creación de las sociedades Criteria y Cibeles -aunque ésta última todavía no cotiza-, respectivamente, han podido hacer compras en el exterior.

INTERVENCIÓN PARA EVITAR UNA CONVULSIÓN

El gobernador del Banco de España indicó hoy que la intervención del Caja Castilla La Mancha (CCM) se hizo para evitar una "convulsión" en el mercado, porque la entidad corría el riesgo de una crisis en el mercado de bonos y la retirada de depósitos que pudiera provocar un "colapso en la liquidez".

Fernández Ordóñez destacó que la decisión adoptada tenía la voluntad de evitar que los problemas de una entidad contagiasen al resto de bancos y cajas del país.

Asimismo, indicó que dado que los administradores de la caja no fueron capaces de encontrar una solución que evitara el agravamiento de los problemas, no parecía razonable demorar las medidas cautelares para buscar otras soluciones. En este sentido, insistió en que se corría el riesgo de que tras la apertura de los mercados del día 30, la caja tuviera una crisis en el mercado de bonos y la retirada de depósitos que pudiera provocar un colapso de liquidez.

Fernández Ordóñez también hizo hincapié en que la entidad no tiene un agujero patrimonial pero presenta problemas de liquidez que requerían una serie de decisiones "con disciplina", y señaló que la actuación del Banco de España ha estado "impregnada" de las lecciones de anteriores crisis.

Destacó que en los tres días en los que la caja ha estado bajo la gestión de los administradores del Banco de España ha sido más positiva de lo esperado, y que la reacción de los administradores, sindicatos y la comprensión de la población han permitido que no se registren colas ni nervios en las sucursales, y que la retirada de depósitos ha sido "claramente" inferior a la esperada.

El gobernador de la institución también insistió en varias ocasiones durante su intervención que el objetivo último de la actuación es proteger los ahorros de los depositantes y acreedores, evitar las convulsiones en los mercados y preservar la estabilidad del conjunto del sistema financiero. Asimismo, indicó que el objetivo de la administración cautelar de la caja es estabilizar la entidad, evitar un colapso de liquidez y administrarla el menor tiempo posible para buscar una salida "ordenada" a la misma.

Fernández Ordóñez también resaltó que la viabilidad del negocio futuro de la entidad puede lograrse de varias formas, y puso como ejemplo un proceso de concertación con otras entidades de crédito, "sin que a fecha de hoy parezca razonable que el Banco de España descarte ninguna", añadió. "La respuesta a estas opciones se intentará que sea rápida, aunque no inmediata, y requerirá la colaboración de autoridades, instituciones financieras, empleados y acreedores", apostilló.

El gobernador del Banco de España también hizo hincapié, como en anteriores ocasiones, que la exposición de las cajas de ahorro al debate político hace difícil el tratamiento "ágil y eficaz" en la búsqueda de soluciones, que los recelos, demandas y expectativas se acrecientan y que las soluciones "se tornan cada vez más complicadas".

"Debemos tomar nota de que la experiencia histórica nacional e internacional muestran que la prudencia y el sigilo es una condición necesaria para reducir los costes de las posibles salidas de entidades con dificultades", recalcó Ordóñez. En caso contrario, añadió, se hará más difícil el trabajo de las administraciones públicas y, en último caso, el contribuyente pagará un coste mayor. En este sentido, recordó que la previsión de la institución es utilizar sólo 3.000 millones para solucionar los problemas de CCM del aval de 9.000 millones concedido por el Tesoro.

MÁS RECURSOS PARA CAPITAL

Asimismo, avanzó que ha traslado al Gobierno y al principal partido de la oposición la necesidad de adoptar modificaciones normativas que puedan mejorar la búsqueda de soluciones con arreglo a los principios anunciados. En este sentido, incidió en que el Banco de España cree necesario facilitar a las cajas instrumentos para aumentar sus recursos propios con la misma facilidad que los bancos, ya que, a su juicio, es fundamental que "se agoten las soluciones privadas antes que pedir recursos públicos al contribuyente".

Señaló además que sería deseable alguna modificación institucional que, siguiendo el modelo del Fondo de Garantía de Depósitos, permita cumplir con los requerimientos de la pertenencia a la Unión Monetaria sin que sea necesario convocar un Consejo de Ministros cada vez que se procede a la intervención de una entidad.

"Estas y otras modificaciones deberían preocuparse de garantizar la transparencia del proceso de reestructuración ordenada de entidades bancarias para incluir todos los procedimientos de rendición de cuentas el Parlamento que se consideren necesarios", añadió.

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