Eroski plantea una quita del 30%

La oferta de canjear deuda perpetua por bonos a 12 años enjugaría 198 millones de los 660 que emitió.

Los más de 30.000 inversores que creyeron a pies juntillas en la solidez de la empresa Eroski, del Grupo Cooperativo Mondragón, y compraron 660 millones de aportaciones financieras subordinadas, lo que se conoce popularmente como deuda perpetua, tienen ante sí un dilema.

Defraudados por un producto devaluado que, según critican, no fue explicado suficientemente, y embarcados en aventuras judiciales contra la propia Eroski y los bancos que las comercializaron -BBVA 44%, Caixabank 8%, Kutxabank, 12% y Caja Laboral el 31%-, van a tener que decidir si se casan otra vez con la marca para otros 12 años, después de renunciar al 30% de su inversión, se quedan igual, o se van en masa al juzgado, con los riesgos que implica cada una de las opciones.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) suspendió este jueves cautelarmente, y con efectos inmediatos, la negociación en el mercado de renta fija de dos de esas emisiones, al hacerse público que la cooperativa y los bancos están diseñando una oferta y sondeando a sus clientes si estarían dispuestos a canjear sus productos perpetuos por otros a plazo.

La oferta se basa en un canje voluntario por unos bonos de vencimiento a 12 años -euríbor más 3%-, con una quita del 30%, y el 15% de liquidez en el momento de la firma. Las dos emisiones paralizadas cautelarmente, de las cuatro que hizo la cooperativa, son las de 2002 y 2004 agrupadas al tener las mismas condiciones, -euríbor más 3%- y la de 2007 -euríbor más 2,5%-. Eroski sostiene que solo en intereses los inversores de la de 2002 han recuperado en torno al 65% de la inversión.

De aceptar todos sus acreedores el canje voluntario, Eroski enjugaría 198 millones de deuda de un plumazo, pasando 363 de los 660 de deuda perpetua a otra a largo plazo, y aliviando su situación financiera.